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Il
factoring è il contratto per mezzo del quale un'impresa
che eserciti professionalmente tale attività (factor)
acquista da un impresa, che accorda dilazioni alla sua
clientela, i crediti che questa vanta presso i clienti.
Il factor provvede ad anticipare al cedente, in tutto o
anche solo in parte, l'ammontare del credito e a
garantirne la riscossione, di cui si occupa
direttamente. In cambio il cedente paga un
corrispettivo. Il contratto riguarda di regola tutti i
crediti dell'impresa verso la clientela.
Principali Caratteristiche:
Il
factoring è un'operazione che presuppone la presenza di
tre categorie di soggetti:
-
L'impresa che vanta crediti commerciali;
- La
clientela dell'impresa;
- Una
società specializzata (factor)
Le forme
tecniche maggiormente utilizzate sono:
a)
Conventional factoring: La società di factoring
anticipa al cliente il controvalore dei crediti
commerciali ceduti, operando di fatto un autentico
finanziamento, oltre a svolgere il servizio tipico di
gestione crediti.
b)
Maturity factoring: Il cliente usufruisce di tutti i
servizi previsti dal factoring tradizionale ma
l'accredito viene effettuato alcuni giorni dopo la data
della scadenza media dei crediti oggetto della cessione
c)
Factoring indiretto: Il factor si impegna ad acquisire i
crediti che i fornitori dell'impresa cliente registrano
nei confronti dell'impresa stessa. Con questa formula si
rovescia l'impostazione classica del factoring, poichè è
lo stesso debitore che diventa cliente del factor, e si
rende garante del buon fine dell'operazione.
Quanto
costa?
Il costo
di un'operazione di factoring è composto da tre
elementi:
- Gli
interessi che vengono calcolati a fronte delle
anticipazioni sui crediti ceduti e il cui tasso è
generalmente superiore di 1 o 2 punti al prime rate
bancario.
- La
commissione di factoring, che oscilla tra lo 0,5 e
l'1,5% del valore nominale del credito a seconda
dell'ammontare dell'operazione e del tipo di servizio
reso.
- Le spese
di tenuta conto, che riguardano essenzialmente il
telefono, il telex, il telefax e le altre spese
amministrative
I
vantaggi dell'operazione di factoring
I vantaggi
dell'operazione di factoring possono ricondursi a:
- Costo
ridotto, poichè la commissione dei servizi resi dal
factoring è spesso inferiore al costo che l'impresa
dovrebbe sostenere internamente.
-
Semplificazione della gestione commerciale
-
Riduzione delle perdite su crediti per insolvenza del
debitore, grazie alla migliore informazione sulla
clientela ottenibile dal factoring
- A
differenza dello sconto commerciale, permette una
smobilitazione pressochè totale del portafoglio.
Altri
Informazioni:
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