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Lo
straddle in acquisto consiste in comprare una call ed
una puts con prezzo d’esercizio e scadenza uguali. Lo
straddle si chiude in profitto solo se, alla scadenza
delle opzioni, il prezzo dell’azione è molto diverso dal
prezzo d’esercizio X. La perdita massima è il costo
delle due opzioni. Lo straddle è appropriato quando
l’investitore si aspetta una forte variazione del prezzo
dell’azione, ma non sa in quale direzione. Esiste anche
lo straddle in vendita che consiste nella vendita,
anziché acquisto, delle opzioni sopra citate. Si avrà un
guadagno se il prezzo a scadenza non è molto distante
dallo strike, l’operazione risulta però molto rischiosa
perché in caso di forte movimento del sottostante si
avrà una perdita molto consistente, virtualmente
illimitata, mentre il guadagno massimo è la somma dei
premi delle due opzioni
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