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Cosa
sono?
I fondi
comuni azionari sono fondi composti esclusivamente da
azioni. Rispetto ad un investimento azionario i fondi
garantiscono una diversificazione del portafoglio, in
questo modo anzichè comprare un basso numero di titoli
azionari si comprano molte titoli di settori differenti
così che i settori migliori bilancino i settori meno
performanti. I fondi inoltre investono in tutto il
mondo, cosa molto più difficile per il semplice
investitore. Con questa diversificazione entrano però in
gioco altri fattori come il cambio dell'euro contro la
moneta locale del titolo estero acquistato. Per
guadagnare investendo in fondi azionari è di
fondamentale importanza la scelta del fondo, fatta in
base alla bravura del gestore. Se andate nella vostra
banca, sicuramente vi proporranno un fondo della stessa,
ma sicuramente non è quello il miglior fondo che
potreste trovare cercando e informandovi bene. La scelta
del fondo può determinare un buon guadagno o una brutta
perdita a fronte di un mercato identico, quindi questa
scelta è la parte più importante dell'investimento. Per
vedere la bontà di un fondo su usa confrontare il fondo
stesso con gli indici azioni, chiamati benchmark. Se ad
esempio compriamo una quota di un fondo azionario basato
su titoli principalmente italiani, prenderemo l'S&P MIB
come benchmark e andremo a vedere se in un determinato
periodo la performance del fondo è stata superiore o
inferiore della performance dell'indice. In caso
positivo i gestori del fondo hanno fatto una buona
selezione dei titoli presenti in portafoglio, in caso
negativo i gestori sono stati molto scadenti in quanto
hanno scelto principalmente i titoli peggiori. Battere
il benchmark non è però l'obbiettivo finale del fondo,
ma è la condizione minima di un fondo, altrimenti non ci
sarebbe utilità nell'investimento in questo genere di
prodotto.
Un
investimento in fondo azionario deve essere effettuato
con un'ottica di lungo periodo (circa 10 anni) per
essere sfruttato al meglio.
Tipologie Fondi Comuni Azionari:
Esistono
vari tipi di fondi azionari:
- fondi azionari specializzati per area geografica
(fondi azionari Italia, fondi azionari area euro, fondi
azionari Europa, fondi comuni azionari America, fondi
comuni azionari Giappone, fondi azionari Asia, fondi
azionari Paesi Emergenti, fondi azionari internazionali
o fondi azionari globali)
- fondi azionari settoriali: sono fondi
specializzati in un certo settore dell'economia. I più
diffusi sono fondi azionari su industria, servizi,
energia, finanza, tecnologia)
- fondi comuni specializzati sulle aziende con certe
dimensioni (fondi small caps o fondi PMI, fondi blue
chips)
- fondi comuni a gestione attiva e a gestione passiva:
i fondi a gestione passiva mirano a replicare
l'andamento di un indice di borsa o di un benchmark, i
fondi a gestione attiva mirano a far meglio dell'indice
di riferimento. Anche se tutti i fondi azionari
dichiarano di essere a gestione attiva, molti di loro
nei fatti sono a gestione passiva. Per capire se, nei
fatti, un fondo è a gestione attiva o passiva basta
confrontare la performance annua del fondo con la
performance annua del benchmark per un periodo di 7 -10
anni.
Costi
dei fondi comuni azionari:
- commissione di ingresso al momento della
sottoscrizione, in percentuale dell'importo investito
- commissioni di gestione annue (più alte per i fondi
azionari che per le altre tipologia di fondo)
-
tassazione del 12,5% sui guadagni netti generati
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